Castiçal japonês intraday trading

O que é um castiçal japonês?
Embora tenhamos brevemente coberto a análise de gráficos de castiças japonesas na aula de forex anterior, agora vamos cavar um pouco e discuti-los mais detalhadamente. Vamos primeiro fazer uma avaliação rápida.
Comércio japonês de castiçal.
No dia em que Godzilla ainda era um pequeno lagarto bonito, os japoneses criaram sua própria versão da velha escola de análise técnica para negociar arroz. Isso é certo, arroz.
Steve pesquisou, estudou, viveu, respirou, comeu candelabros e começou a escrever sobre isso.
Para fazer uma longa história curta, sem Steve Nison, as cartas de candelabro poderiam ter permanecido um segredo enterrado.
Steve Nison é Mr. Candlestick.
O que são castiçais japoneses?
A melhor maneira de explicar é usando uma imagem:
Eles são usados ​​para descrever a ação de preço durante o prazo especificado.
Os castiçais japoneses são formados usando o aberto, alto, baixo e próximo do período de tempo escolhido.
Se o fechamento estiver acima do aberto, então, um castiçal oco (geralmente exibido como branco) é desenhado. Se o fechamento estiver abaixo do aberto, um castiçal cheio (geralmente exibido como preto) é desenhado. A seção oca ou cheia do candelabro é chamada de "corpo real" ou corpo. As linhas finas que cutucam acima e abaixo do corpo exibem o alcance alto / baixo e são chamadas de sombras. O topo da sombra superior é o "alto". O fundo da sombra inferior é o "baixo".
Seu progresso.
Não confunda o movimento e o progresso. Um cavalo de balanço continua em movimento, mas não faz nenhum progresso. Alfred Montpert.
O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.
Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Gráfico de castiçal explicado - Introdução à análise do castiçal.
Uma introdução aos castiçais.
Existem dois tipos de maneiras de analisar o preço de uma ação, análise fundamental e análise técnica. A análise fundamental é usada para avaliar o preço de uma ação com base nos atributos fundamentais do estoque, como índice de preço / lucro, retorno do investimento e estatísticas econômicas associadas.
A análise técnica trata mais do componente psicológico da negociação de estoque e é influenciada em grande parte pelo emocionalismo.
O analista técnico está procurando responder a pergunta "como estão os outros comerciantes que visualizam este estoque, e como isso afetará o preço no futuro imediato".
Como você verá, o gráfico de candlestick é a maneira mais eficaz de avaliar os sentimentos de outros comerciantes.
A História dos Gráficos de Candlestick.
Os japoneses foram os primeiros a usar análises técnicas para trocar um dos primeiros mercados mundiais de futuros de arroz no século XVI. Um homem japonês com o nome de Homma que negociou os mercados de futuros no século 17 descobriu que, embora existisse vínculo entre oferta e demanda do arroz, os mercados também foram fortemente influenciados pelas emoções dos comerciantes.
Homma percebeu que ele poderia se beneficiar com a compreensão das emoções para ajudar a prever os preços futuros. Ele entendeu que poderia haver uma grande diferença entre o valor eo preço do arroz.
Esta diferença entre valor e preço é tão válida hoje com estoques, como foi com o arroz no Japão há séculos.
Os princípios estabelecidos pela Homma na medição das emoções do mercado em um estoque são a base para a análise do Gráfico de Candlestick, que apresentaremos neste seminário.
Castiçal japonês versus gráfico de barras ocidental.
O gráfico de barras ocidental é composto por quatro componentes de peças, aberto, alto, baixo e próximo. A barra vertical representa o alto e baixo da sessão, enquanto a linha horizontal esquerda representa a linha horizontal aberta e direita representa o fechamento.
A linha de castiçal japonês (Figura 2) usa os mesmos dados (aberto, alto, baixo e próximo) para criar um gráfico visual muito mais gráfico para descrever o que está acontecendo com o estoque. A parte grossa da linha do candelabro é chamada de corpo real. Representa o intervalo entre os preços de abertura e fechamento da sessão. Se o corpo real estiver vermelho, significa que o fim da sessão foi menor do que o aberto. Se o corpo real é verde, significa que o fechamento foi maior do que o aberto. As linhas acima e abaixo do corpo são as sombras. As sombras representam os extremos de preços da sessão. A sombra acima do corpo real é chamada de sombra superior e a sombra abaixo do corpo real é chamada de sombra inferior. O topo da sombra superior é o alto do dia, e a parte inferior da sombra inferior é a baixa do dia.
Uma das principais diferenças entre a linha Western e a linha de castiçal japonês é a relação entre preços abertos e fechados. O ocidental coloca a maior importância no preço de fechamento de uma ação em relação ao período anterior fechado. Os japoneses colocam a maior importância no fechamento em relação ao aberto do mesmo dia. Você pode ver por que a linha de castiçal e sua representação altamente gráfica do relacionamento aberto para fechar é uma ferramenta tão indispensável para o comerciante japonês. Para ilustrar a diferença, compare o gráfico diário traçado com linhas ocidentais (Figura 3) com o mesmo gráfico traçado com linhas de castiçal japonês (Figura 4). No gráfico de barras ocidental, com o gráfico japonês de Candlestick, é fácil interpretar a tendência geral do estoque, mas observe o quanto mais fácil é interpretar a mudança no sentimento no dia a dia, observando a mudança na cor real do corpo no gráfico japonês de velas.
Sentimento do comerciante.
Um dos maiores valores do gráfico de candelabro é a capacidade de ler o sentimento do mercado em relação a um estoque. Para ilustrar, considere o seguinte exemplo de uma ação negociada a partir dos olhos de um comerciante do gráfico ocidental e, em seguida, dos olhos de um comerciante de cartazes de candelabros.
No final da sessão do dia, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que deixa você muito contente com seu comércio.
Após o fechamento do dia 2, você abre a seção financeira do documento e verifica o preço de fechamento do estoque e observa que não só o seu estoque está bem acima do seu preço de entrada, mas também ganhou um pouco (vale a pena mencionar.
que a maioria dos documentos ocidentais só publica preços de fechamento, enquanto os documentos japoneses publicam os preços de abertura e de fechamento).
No dia 3 você abre e o jornal para verificar o fechamento e observe um ligeiro mergulho no preço das ações, mas você não entra em pânico, porque você ainda está bem no dinheiro.
Você se convence de que o estoque apenas diminuiu ligeiramente em relação ao fechamento do dia de entrada (dia 1), e deve retomar a sua tendência no próximo dia.
No dia 4, você verifica o fechamento e percebe que o estoque caiu significativamente em relação ao fechamento dos dias anteriores.
Você agora está preocupado em proteger os lucros que você já se gabou alguns dias antes.
No início do dia 6, você chama seu corretor (ou faz logon na sua conta de negociação on-line) e coloca uma ordem de mercado para vender na primeira oportunidade.
No dia 5 mercados abertos, o estoque abre fortemente mais baixo e continua a cair.
Seu pedido é executado a um preço vários pontos abaixo, onde você entrou.
Você, então, afastou o comércio como um infortúnio imprevisível e passa para o próximo comércio.
Agora suponha que você seja um comerciante de cartazes de candelabro que comercialize o mesmo estoque usando um gráfico de velas (Figura 6).
No início do Dia 1, você insere o estoque com base em um sinal de entrada de padrão de candelabro (discutiremos as entradas apropriadas em detalhes mais recentes nesta unidade).
No final da sessão do dia, você observa que o estoque fechou bem acima do seu preço de entrada (2), o que o deixa muito contente com seu comércio, mas também o leva a um estado de cautela para sinais de mudança de tendência ou reversão.
Após o fim do dia 2, você observa o castiçal formado para o dia e percebe que o corpo real é pequeno, indicando que houve um conflito entre os ursos e os touros.
Você também observa que o corpo real é lido em cores, indicando que o estoque fechou mais baixo do que o aberto, indicando que os touros realmente perderam o puxão de guerra para os ursos.
Com base nestas observações, você conclui que o rali alcista no estoque cessou, e o sentimento otimista do mercado em relação ao estoque está mudando.
Você decidiu vender sua posição nos dias próximos, ou no mercado aberto no dia seguinte para bloquear seu lucro.
Se este fosse um estoque no meio de uma tendência de baixa geral, você pode decidir cortar o estoque sob o mínimo do candelabro descendente do dia 2.
Como você pode ver, o comerciante do gráfico de candlestick tem a vantagem sobre o comerciante do gráfico ocidental, na medida em que ele pode usar os sinais gerados em cada castiçal.
ajuda a prever a mudança de sentimentos do mercado em relação a um estoque.
O relacionamento aberto para fechar revelado no castiçal é mais efetivo do que o relacionamento próximo ao próximo comumente usado pelos comerciantes ocidentais.
Oferta e procura.
O preço de um estoque se ajustará a preços mais altos ou mais baixos, com base estritamente nos princípios da oferta e da demanda.
Na Figura 7 é mostrado um diagrama de um candelabro verde.
A cor verde do candelabro indica que o preço de fechamento do estoque no final do dia é maior que o preço de abertura no início do dia.
Como você verá, a cor e o tamanho do castiçal fornecem pistas muito importantes sobre o SENTIMENTO DO COMERCIAL para o preço futuro de uma determinada ação.
Observe que o "sentimento do comerciante" é a frase-chave aqui. Na negociação de curto prazo, é fundamental para o comerciante ter uma compreensão clara do que outros comerciantes estão pensando. Como você verá, a maneira mais direta de obter esse entendimento é através da interpretação adequada do castiçal.
Vejamos um exemplo. Na Figura 8 é mostrado um castiçal da XYZ Company, que abriu às 25 e fechou às 25 3/8.
O candelabro é de cor verde, o que nos dá um sinal visual rápido de que o preço das ações aumentou mais alto durante este período.
Como podemos usar essas informações para nos ajudar a entender o que outros comerciantes estão pensando? Para responder a esta pergunta, seguiremos as mudanças do candelabro passo a passo para entender o mecanismo que está levando o preço das ações a se mover mais alto.
Na Figura 8, vemos o estoque abre às 25, e depois se reúne rapidamente para 25 1/8. A razão pela qual o preço se move para 25 1/8 é porque há uma alta demanda para comprar o estoque em 25 1/8, e uma oferta curta de vendedores que oferecem ações em 25 1/8.
Uma vez que todo o estoque disponível em 25 1/8 é arrebatado, o próximo grupo de vendedores avança para oferecer suas ações em 25 1/4. Todas as ações de 25 1/4 são rapidamente arrebatadas porque ainda há um número maior de comerciantes dispostos a comprar em 25 1/4 do que vendedores dispostos a vender ações em 25 1/4.
Uma vez que o estoque de 25 1/4 se foi, o próximo grupo de vendedores avança para oferecer suas ações às 25 3/8. O estoque de 25 3/8 é rapidamente arrebatado também.
Este processo irá repetir-se até que os compradores perderam interesse em comprar o estoque resultando em uma redução da demanda.
O resultado da combinação destes passos é um candelabro verde com um preço de abertura de 25, aumentando para um preço de fechamento de 25 3/8.
Durante o período de reunião; no entanto, o leitor de candelabro astuto será capaz de observar a longa cor verde do castiçal e deduzir que a demanda do comprador é alta.
Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam a demanda intensificando-se para comprar o estoque, e isso é porque eles pensam que as ações irão subir no mercado.
futuro próximo. Assim, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que acham que o preço das ações aumentará no futuro.
Nas Figuras 9 e amp; 10 mostramos um exemplo de como o mesmo princípio em reverso se aplica às análises de um candelabro vermelho.
A razão pela qual o preço se move para 25 1/4 é porque há muitos vendedores que procuram descarregar estoque lá em 25 1/4 e um número baixo de compradores dispostos a comprar em 25 1/4.
Uma vez que todos os compradores tenham comprado o estoque em 25 1/4, o próximo grupo de compradores avança para oferecer no menor preço de 25 1/8.
Os vendedores desesperados vendem rapidamente todo o estoque em 25 1/8, e então o próximo conjunto de compradores aumenta ao preço de 25.
Este processo irá repetir-se até que todos os vendedores tenham descarregado todo o estoque que eles querem vender, resultando em uma redução da oferta.
O resultado é um candelabro vermelho com um preço de abertura de 25 3/8, caindo para um preço de fechamento de 25. Durante a queda do preço da ação; no entanto, o leitor de candelabro astuto será capaz de observar a longa cor vermelha do castiçal e deduzir que a demanda pelo estoque é baixa.
Agora, há apenas uma razão pela qual os comerciantes aumentariam o estoque de ações para vender, e isso é porque eles pensam que o estoque vai cair no futuro próximo.
Assim, observando a cor e o tamanho do castiçal, o leitor de candelabro astuto é capaz de deduzir exatamente o que os outros comerciantes estão pensando, e é que acham que o preço das ações diminuirá no futuro.
Compre na Greed, Sell on Fear.
Existem apenas duas forças atrás das forças de oferta e demanda que impulsionam o preço de uma ação maior ou menor.
Essas forças são as forças emocionais do medo e da ganância. Para ilustrar este ponto, nos referimos à Figura 11.
Suponha que você seja um comerciante observando o rali alcista do Stock XYZ no início do 3º castiçal verde alto e considerando uma entrada.
Você testemunhou o grande número de ações durante dois dias e sabe que cada comerciante que entrou nos dois primeiros dias é agora um grande vencedor.
Com base na emoção da ganância, você decide entrar nesse início dos 3 dias, e mentalmente conta seus lucros à medida que o preço se eleva para um novo alto.
Depois que o estoque se fechar, você se gabar de seus amigos no campo de golfe sobre o excelente comércio que você fez nesse dia.
Você vai para casa do campo de golfe e comemora a vitória com seu cônjuge e talvez até discuta como você usará o dinheiro extra que ganhou através do comércio.
Agora, tenha em mente que o lucro é apenas em papel e nenhum penny ainda foi conquistado.
Na manhã seguinte, você verifica o preço da sua posição, com expectativas de que seu estoque de alta será foguete para a lua! Agora imagine a emoção que passa por sua mente quando a sua posição não apenas deixa de aumentar, mas também abre abaixo do seu preço de entrada.
Qual é a emoção que flui através do seu corpo como você não só ver seus lucros erodir diante de seus olhos, mas agora roubar sua conta de capital precioso?
A emoção que você experimentará é, sem dúvida, o medo e irá levá-lo a se esforçar para liquidar sua posição o mais rápido possível para minimizar suas perdas.
Agora considere que houve também 2 ou 3 mil comerciantes adicionais que entraram no mesmo estoque em torno do mesmo preço com a esperança de ganhar o mesmo.
Todos esses comerciantes estarão tropeçando em si mesmos tentando sair do estoque.
Como foi ilustrado na seção anterior, esse aumento no medo resulta em um aumento na oferta do estoque em relação ao aumento da demanda, e desencadeia a queda acentuada no preço.
Quanto mais profundo o castiçal vermelho corta os castiçais verdejantes, mais comerciantes são jogados em posições perdidas e, portanto, quanto mais o declínio do preço.
Talvez você esteja começando a perceber o poder das emoções nos movimentos de preços de um estoque.
O analista técnico através da leitura de castiçal é treinado para ler essa ganância e temer as emoções no mercado e capitalizá-las.
Capitalizando o medo e a ganância.
Na seção anterior, determinamos que os movimentos de preços resultam de emoções maciças de medo e ganância quanto à posição do comerciante no mercado com um dado estoque.
Reconhecer as pegadas da ganância e do medo não é difícil. Reconhecendo os sinais de que a manifestação ou declínio antes de acontecer é a parte difícil da negociação. Quantas vezes essa situação aconteceu com você: você insere um comércio com base em um sinal de reversão de alta, mas, em seguida, saia em uma ligeira retirada só, veja também o rally de estoque para uma nova alta depois de sair.
Ou com que frequência você manteve um estoque que experimenta uma tentativa de baixa, na esperança de que ele se vire, apenas para ver o estoque despencar para novos mínimos antes de finalmente conceder a derrotar e sair.
Infelizmente, não existe um sistema que possa prever com 100% de exatidão, exatamente onde começa uma manifestação de ganância ou medo. Tem; no entanto, técnicas baseadas em padrões de candelabro que nos ajudam a localizar áreas prováveis ​​para esses pontos de viragem. O restante desta seção explorará as técnicas para identificar as áreas prováveis ​​que corretamente gerenciadas resultará em lucros para o comerciante.
Reconhecendo sinais de reversão.
Jogue uma bola de base para o ar. À medida que a bola se aproxima da parte superior do seu caminho de projétil, ela irá desacelerar para uma velocidade de zero, e então inverter a velocidade de levantamento descendente à medida que se aproxima do solo.
Agora imagine-se perfurar em um pedaço de madeira. Você de repente atingiu um ponto duro na madeira, altura em que suportou todas as suas forças para superar a resistência temporária criada pelo nó na madeira.
Quando você penetra no nó, você se afasta e passa rapidamente para o outro lado. Estas são duas analogias para ajudar a explicar os padrões de ações à medida que se transpõem entre um movimento e o próximo movimento.
Quando um estoque está completando uma jogada, ele experimenta um período de desaceleração, que é referido pela fundação como consolidação de preços.
A consolidação é um dos sinais mais importantes que um estoque está prestes a começar um novo movimento.
O movimento pode ser uma continuação na mesma direção, ou pode ser uma inversão na direção oposta.
A área de consolidação representa uma zona de batalha onde os ursos estão em guerra com os touros.
O resultado da batalha geralmente define a direção do próximo movimento.
Como comerciantes de curto prazo, é importante identificar essas áreas de consolidação e entrar em um comércio, assim como o novo movimento está começando.
Durante o período de consolidação ou "zona de batalha", os comerciantes, longos e curtos esperam pacientemente à margem assistindo para aprender o resultado da batalha.
À medida que esses vencedores emergem, muitas vezes os comerciantes estão pulando com a equipe vencedora.
Os padrões de castiçal dão ao comerciante excelentes pistas sobre quando este movimento está prestes a acontecer e ajuda o comerciante a ter sua entrada para que possa entrar no início.
Existem quatro diferentes padrões de consolidação experimentados pelas ações.
Eles são 1) Continuação Bearish, 2) Continuação Bullish, 3) Reversão Bearish, 4) Reversão Bullish.
O Padrão de Consolidação de Continuação Bearish.
Vários castiçais baixos e baixos precedem o padrão de Continuação Bearish onde os ursos estão claramente em controle (Figura 12).
Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada.
O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha.
Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem na linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos.
Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode reduzir o estoque logo após o estoque romper a linha de suporte e lucrar com o movimento brusco para baixo.
A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha. Os comerciantes que compraram o estoque na área de consolidação na esperança de um aumento do apoio, agora estão lutando para sair de suas posições perdedoras.
Os comerciantes que são curtos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras.
O Padrão de consolidação de reversão alcista.
Vários castiçais fortes e baixistas precedem o padrão de continuação de inversão alcista onde os ursos estão claramente no controle (Figura 13).
Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada.
O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha contra a resistência ascendente indicando que os touros estão ganhando território dos ursos.
Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistaram rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos.
Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima.
A causa do rali é alimentada pelas emoções dos comerciantes assistindo ao resultado da batalha.
Os comerciantes adicionais que pulam para comprar o estoque agora que sua força foi confirmada alimentam o movimento ascendente.
Os comerciantes que estão atualmente curtos no estoque na área de consolidação esperando na esperança de uma quebra, agora estão lutando para cobrir suas posições curtas.
Esta ação de compra também alimenta o incêndio que empurra o estoque para preços mais altos.
O padrão de consolidação de reversão bearish.
Vários fortes candelabros bullish precedem o padrão de Continuação de Reversão Baixa onde os touros estão claramente no controle (Figura 14).
Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada.
O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de apoio indica que os ursos estão ganhando a batalha.
Os touros finalmente enfraquecem e permitem que os ursos penetrem através da linha de apoio, momento em que os ursos conquistam rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais baixos.
Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante é capaz de vender o estoque curto logo após o estoque romper a linha de suporte, e lucrar com o pico afiado para baixo.
Os comerciantes adicionais que pulam para curtir o estoque agora que sua fraqueza foi confirmada alimentam a venda afiada.
Os comerciantes, que atualmente são o estoque na área de consolidação esperando na esperança de uma quebra, agora estão lutando para vender suas posições longas.
Esta ação de venda também alimenta o fogo que empurra o estoque para baixar os preços.
O Padrão de Consolidação de Continuação Altas.
Vários fortes candelabros bullish precedem o Padrão de Consolidação de Continuação de Bullish onde os touros estão claramente no controle (Figura 15).
Os ursos e os touros começam então a batalhar, empurrando o estoque para cima e para baixo no preço em uma zona de consolidação bem formada.
O tamanho estreito dos candelabros em direção a uma linha de resistência indica que os touros estão ganhando a batalha.
Os ursos finalmente enfraquecem e permitem que os touros penetrem na linha de resistência, momento em que os touros conquistaram rapidamente um novo território, levando o estoque a preços mais altos.
Ao reconhecer o padrão de consolidação, o comerciante pode comprar o estoque logo após o estoque romper a linha de resistência e lucrar com o movimento afiado para cima.
A causa da venda afiada é alimentada pelas emoções dos comerciantes observando o resultado da batalha.
Os comerciantes, que shorted o estoque na área de consolidação na esperança de uma venda na área de consolidação, estão agora lutando para sair de suas posições perdedoras.
Os comerciantes que são longos do período anterior à área de consolidação estão percebendo que suas entradas originais estavam corretas e estavam aumentando suas posições vencedoras.
Aumentando as chances.
Como aprendemos na última seção, as melhores oportunidades comerciais se apresentam logo após um avanço na consolidação de preços.
Nem todo padrão de consolidação; no entanto, é negociável.
Existem padrões adicionais, que aumentam significativamente as chances do comércio após a direção desejada.
As ferramentas, que apresentamos, são 1) suporte / resistência 2) tendências, 3) médias móveis.
Apoio e resistência são áreas de preços gerais que pararam o movimento de estoque no passado.
As linhas de suporte são linhas horizontais que correspondem a uma área onde o estoque anteriormente rebotou.
As linhas de resistência são linhas horizontais correspondentes a uma área onde o estoque resistiu ao movimento.
As linhas de suporte e de resistência são usadas para ajudar a acessar o quanto o preço das ações irá remover antes que ele seja interrompido.
Existem dois principais tipos de suporte e resistência; 1) Suporte / resistência de preço principal, e 2) Suporte / resistência a preços menores.
Major Price Support / Resistance.
O suporte ao preço principal é uma linha horizontal artificial que representa uma área onde um movimento descendente de ações foi interrompido para dar lugar a um novo movimento ascendente (Figura 16).
Portanto, o nível de preços é suportar o preço do estoque.
Da mesma forma, a Major Price Resistance é uma linha horizontal artificial que representa uma área onde um movimento de estocagem foi interrompido para dar lugar a uma nova queda.
Portanto, o nível de preços está resistindo ao preço do estoque.
Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos.
Os estoques próximos a áreas de suporte fazem para melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem melhores oportunidades.
Da mesma forma, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência.
Suporte / resistência a preços menores.
O suporte a preços menores é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu como resistência ao preço, mas agora se transformou em suporte de preços (
Da mesma forma, a menor resistência ao preço é uma linha horizontal artificial que representa uma área, que anteriormente serviu de suporte ao preço, e agora se transformou em resistência aos preços (Figura 18).
Ao considerar um estoque como uma oportunidade comercial, é importante observar a localização dos níveis de suporte e resistência mais próximos.
Os estoques próximos a áreas de suporte fazem para melhores oportunidades de compra e os estoques perto de áreas de resistência fazem melhores oportunidades.
Da mesma forma, o comerciante deve ser mais cauteloso quanto ao curto prazo do estoque acima das áreas de suporte e comprar estoque perto de áreas de resistência.
Para uma análise aprofundada de como suporte menor e amp; A resistência funciona, veja a seção educacional gratuita & quot; do nosso site principal em candlestickshop / free.
Cada estoque está em um dos três estados: 1) Up Trend, 2) Down Trend e 3) Sideways Trend (Figura 20).
A Up Trend é definida por uma série de altos e altos níveis mais altos.
A Down Trend é definida por uma série de baixas baixas seguido de baixas mais baixas.
A Tendência lateral é definida por uma série de altos e baixos relativamente iguais.
Mesmo as ações mais fortes precisarão de um período de descanso através de uma retração no preço ou um período de tempo de marcação com pouco ou nenhum movimento de preços.
Um estoque forte, muitas vezes, puxar de volta no preço, enquanto os comerciantes de curto a médio prazo levam seus lucros à mesa e, no processo, aumentam a pressão de venda, o que impulsionará temporariamente o estoque mais baixo.
Um estoque forte, após o repouso, muitas vezes retomará o seu rali após esses ligeiros retrocessos.
O comerciante tem melhores probabilidades a seu favor, jogando o estoque na direção da tendência.
Por exemplo, podem ser compradas tendas e tendências ascendentes, e os estoques em tendência de baixa podem ser em curto (Figuras 21 e 22).
Um estoque em um padrão lateral pode ser comprado nosso curto-circuito se o estoque for um forte suporte ou resistência ao preço.
De outra forma, o comerciante deve entrar em posições longas apenas em ações de tendência que se retiraram para descansar, prontas para retomar o rali.
Da mesma forma, o comerciante deve entrar em posições curtas em ações de tendência para baixo que se retiraram para descansar, pronto para retomar o declínio.
A forma mais básica de média móvel, e a que recomendamos a todos os nossos comerciantes é chamada de média móvel simples.
A média móvel simples é a média dos preços de fechamento para todos os preços utilizados.
Por exemplo, a média móvel simples de 10 seria definida da seguinte forma:
10MA = (P1 + P2 + P3 + P4 + P5 + P6 + P7 + P8 + P9 + P10) / 10.
Onde P1 = preço mais recente, P2 = segundo preço mais recente e assim por diante.
O termo "movimento" é usado porque, como o ponto de dados mais recente é adicionado à média móvel, o ponto de dados mais antigo é descartado.
Como resultado, a média está sempre em movimento à medida que os dados mais recentes são adicionados. As médias móveis podem ser usadas como níveis de suporte e resistência.
Os estoques tendem a recuperar as médias móveis muito da mesma forma que recuperam as principais e menores linhas de suporte e resistência.
Uma média móvel pode ser plotada usando qualquer período; no entanto, os períodos que parecem fornecer o maior apoio e resistência para o comércio de curto prazo são os.
10MA, 20MA, 50 MA, 100MA e 200MA.
Quadros de tempo da linha do castiçal.
Um dos belos atributos da linha do candelabro é que a mesma análise pode ser aplicada em vários intervalos de tempo.
O período de tempo de uma linha de castiçal é a duração do tempo entre o preço de abertura do candelabro e o preço de fechamento.
Por exemplo, um gráfico de candelabro diário consistiria em linhas de candelabro com preços de abertura correspondentes ao preço de abertura do dia e preços de fechamento correspondentes ao preço de fechamento do dia (Figura 25).
Um gráfico de velas de 5 minutos apresentaria linhas de candelabro com duração de tempo de 5 minutos entre o preço de abertura e o preço de fechamento de cada castiçal.
A maioria dos bons softwares de gráficos de computador permitem conversão fácil de um período para o próximo.
Como veremos nos últimos exemplos, a utilização de diferentes intervalos de tempo ao visualizar um padrão de castiçal de ações é uma maneira muito eficaz de ler os sentimentos subjacentes por trás de um movimento de ações.
Dissecando um castiçal.
Alterar intervalos de tempo ao visualizar padrões de castiçal é uma ferramenta útil ao procurar padrões que levem a boas oportunidades comerciais.
Por exemplo, considere o Padrão Harami Bullish que se manifesta no quadro Diagrama de Tempo Diário (Figura 26).
O mesmo estoque plotado em um quadro de 15 min de quadros de tempo mostra que o estoque está realmente configurando um padrão de consolidação de reversão de investimento.
Usando o gráfico Diário e o gráfico de 15 min., Tornam mais fácil encontrar oportunidades comerciais possíveis.
Por exemplo, o comerciante pode pesquisar as configurações do Harami no gráfico Diário e, em seguida, puxar um gráfico de 15 min para confirmar que o estoque está experimentando um padrão de consolidação preparando-se para uma ruptura.
Juntando tudo.
Para exemplos de padrões de candelabro, clique aqui.

Os 5 padrões de castiçal mais poderosos.
Os gráficos de castiçal são uma ferramenta técnica que embala dados para vários quadros de tempo em barras de preço único. Isso os torna mais úteis do que as barras tradicionais de baixo aberto, baixo fechamento (OHLC) ou linhas simples que conectam os pontos de preços de fechamento. Os castiçais constroem padrões que predizem a direção do preço uma vez concluída. A codificação de cor adequada adiciona profundidade a esta colorida ferramenta técnica, que remonta aos comerciantes japoneses de arroz do século 18.
Steve Nison trouxe padrões de candelabros para o mundo ocidental em seu popular livro de 1991, "Japanese Candlestick Charting Techniques". Muitos comerciantes agora podem identificar dezenas dessas formações, que têm nomes coloridos como a capa nebulosa escura, as estrelas da noite e três corvos negros. Além disso, os padrões de barra única, incluindo o doji e o martelo, foram incorporados em dezenas de estratégias de negociação de longo e curto lado. (Para leitura relacionada, veja Cartografia de castiçal: o que é isso?)
Confiabilidade do padrão do castiçal.
Nem todos os padrões de candelabros funcionam igualmente bem. Sua enorme popularidade reduziu a confiabilidade porque eles foram desconstruídos por hedge funds e seus algoritmos. Esses jogadores bem financiados contam com a execução da velocidade do relâmpago para negociar contra gerentes de fundos de varejo e tradicionais que executam estratégias de análise técnica encontradas em textos populares. Em outras palavras, os gestores de fundos de hedge usam software para atrapalhar os participantes que procuram resultados odissos de alta probabilidade ou baixos. No entanto, padrões confiáveis ​​continuam a aparecer, permitindo oportunidades de lucro a curto e longo prazos. (Veja também: The Multiple Strategies of Hedge Funds.)
Aqui estão cinco padrões de castiçal que funcionam excepcionalmente bem como precursores da direção do preço e do impulso. Cada um trabalha no contexto das barras de preços circundantes na previsão de preços mais altos ou mais baixos. Eles também são sensíveis ao tempo de duas maneiras. Primeiro, eles só funcionam dentro das limitações do gráfico que está sendo revisado, seja intradía, diariamente, semanalmente ou mensalmente. Em segundo lugar, sua potência diminui rapidamente de três a cinco barras após o padrão ter completado.
Top 5 padrões de castiçal.
Esta análise baseia-se no trabalho de Thomas Bulkowski, que criou classificações de desempenho para padrões de castiçal em seu livro de 2008, "Enciclopédia de Gráficos de Candlestick". Ele oferece estatísticas para dois tipos de resultados de padrões esperados: reversão e continuação. Os padrões de inversão do castiçal predizem uma mudança na direção do preço, enquanto os padrões de continuação prevêem uma extensão na direção atual do preço.
Nos exemplos a seguir, o castiçal branco oco denota uma impressão de fechamento superior à impressão de abertura, enquanto o castiçal preto indica uma impressão de fechamento inferior à impressão de abertura. (Consulte a Língua Básica da Cartilagem de Candlestick para obter mais informações.)
Three Line Strike.
O padrão de inversão de ataque de três linhas de alta estimam três velas pretas dentro de uma tendência de baixa. Cada barra mostra uma baixa mais baixa e fecha perto da baixa intrabar. A quarta barra abre ainda mais baixa, mas inverte em uma barra externa de grande alcance que fecha acima da parte superior da primeira vela na série. A impressão de abertura também marca a baixa da quarta barra. De acordo com Bulkowski, esta inversão prevê preços mais altos com uma taxa de precisão de 84%.
Dois Black Gapping.
O padrão de continuação negativa de dois negativos aparece depois de um topo notável em uma tendência de alta, com uma lacuna baixa que produz duas barras pretas com baixas baixas. Este padrão prevê que o declínio continuará a níveis ainda mais baixos, talvez desencadeando uma tendência de baixa em escala mais ampla. De acordo com Bulkowski, esse padrão prevê preços mais baixos com uma taxa de precisão de 68%.
Três corvos pretos.
O padrão de reversão de três corvos negativos iniciais inicia-se em ou perto da alta de uma tendência de alta, com três barras pretas posta menores baixas que se aproximam perto de mínimos intrabar. Este padrão prevê que o declínio continuará a níveis ainda mais baixos, talvez desencadeando uma tendência de baixa em escala mais ampla. A versão mais baixa começa em uma nova alta (ponto A no gráfico), porque atrapa compradores que entram jogadas de momento. De acordo com Bulkowski, esse padrão prevê preços mais baixos com uma taxa de precisão de 78%. (Para leitura relacionada, veja como faço para construir uma estratégia de negociação rentável ao detectar um padrão de três corvos negros?)
Estrela da Tarde.
O padrão de reversão da estrela da noite de baixa começa com uma barra branca alta que traz uma tendência de alta para uma nova alta. As lacunas do mercado são mais altas no próximo bar, mas os compradores frescos não conseguem aparecer, produzindo um castiçal de gama estreita. Uma diferença na terceira barra completa o padrão, que prevê que o declínio continuará a níveis ainda mais baixos, talvez desencadeando uma tendência de baixa em escala mais ampla. De acordo com Bulkowski, esse padrão prevê preços mais baixos com uma taxa de precisão de 72%. (Veja também: Como é um padrão de estrela da noite interpretado por analistas e comerciantes?)
Abandoned Baby.
O padrão de inversão de beira abandonada de alta aparência aparece na parte baixa de uma tendência de baixa, depois que uma série de velas pretas imprimem baixas mais baixas. As falhas do mercado são mais baixas no próximo bar, mas os vendedores frescos não conseguem aparecer, produzindo um castiçal de doji de gama estreita com as impressões de abertura e fechamento ao mesmo preço. Uma lacuna de alta na terceira barra completa o padrão, que prevê que a recuperação continuará a níveis ainda mais altos, talvez desencadeando uma tendência de alta em escala mais ampla. De acordo com Bulkowski, esse padrão prevê preços mais altos com uma taxa de precisão de 70%. (Para mais informações, consulte Usando Padrões de castiçal Bullish para comprar estoques.)
The Bottom Line.
Os padrões de castiçal capturam a atenção dos jogadores do mercado, mas muitos sinais de reversão e continuação emitidos por esses padrões não funcionam de forma confiável no ambiente eletrônico moderno. Felizmente, as estatísticas de Thomas Bulkowski mostram uma precisão incomum para uma seleção estreita desses padrões, oferecendo aos comerciantes sinais de compra e venda acionáveis. (Para saber mais, dê uma olhada nos Padrões Avançados de Castiçal).

castiçais japoneses intraday trading
com estratégias de gráficos de velas intradias ...
Inscreva-se agora para este treinamento em linha vital para descobrir:
Descubra por que e como os padrões de candelabros devem ser negociados de forma diferente em gráficos intraday Como combinar sinais intraday com suporte e resistência de longo prazo e resistência Usando gráficos de candelabro intradía para encontrar suporte / resistência "oculto" Como obter pistas de reversões anteriores do que você pode com gráficos diários Método fácil para determinar se o mercado está realmente sobrecompra ou sobrevenda Quando puxar o gatilho em um gráfico intradía Desafios gráficos para garantir que o seu cérebro seja programado com essas novas estratégias ... então você saberá exatamente como responder quando você voltar a negociar após a Seminário BONUS: Aprenda a montagem do comércio intradía "Bouncing Ball" que usamos em nossa própria negociação ... e veja por si mesmo por que os comerciantes liberaram uma "uau" audível quando vêem isso às 67:32 da sessão de treinamento (valor de US $ 99 para esta seção por si só!)
Embora algumas dessas informações sejam encontradas no meu programa de treinamento de Forex DVD, eu personalizei essa informação para estar concentrado em 100% para esse treinamento especial sob demanda.
O que significa que você estará obtendo minhas estratégias mais atualizadas sobre esse tópico vital.
O que os comerciantes inteligentes estão dizendo.
Sobre este treinamento.
"Em mais de 3 anos de negociação, estudei mais de 4 metodologias diferentes para aprender esse processo desafiador que chamamos de Daytrading. Nada e ninguém pode segurar uma vela (desculpe - não pude resistir) ao poder da simplicidade dos ensinamentos de Steve ... Agora me sinto confortável entrando no mercado, e talvez o mais importante, eu me sinto igualmente à vontade para ficar de lado, esperando o velas para revelar suas verdadeiras intenções ".
"Steve, você ficará satisfeito ao saber que, imediatamente após o treinamento, implementamos uma estratégia de padrões de velas na nossa opção Newscorp, e no dia seguinte foi como esperado. Muito obrigado, o treinamento se pagou no dia seguinte ".
"Realmente aprecio poder levar o curso de candelabro intradía. Eu diria que tomar seu curso melhorou minha acuidade visual de ler gráficos intradias de um 20/80 (usando Osciladores) para um 20/20 (usando sinais de vela intradía ensinados em seu curso) ".
É por isso que estou tão animado.
Dê-lhe este treinamento.
Há muitas pessoas lá fora ensinando candelabros.
Todos eles são bem-intencionados. Mas pelo que consegui reunir, eles são educadores mal informados.
Em vez de fazer sua própria pesquisa original, eles tomam meus ensinamentos bem pesquisados ​​e documentados e adicionam seu próprio "sabor". Infelizmente, muitas vezes esse sabor fica azedo quando você troca com suas estratégias.
Então eu quero definir o recorde direto, afastando suas abordagens cheias de erros ... e mostrando como usar essas estratégias de candelabro intradía com inteligência e confiança.
Respostas às suas perguntas.
Posso usar esta informação de gráficos de velas intradias quando troco Forex ou E-Minis?
Sim! Essas estratégias funcionarão em QUALQUER mercado ... e em QUALQUER período de tempo. Você se beneficiará dessas informações se você negociar ações, ETFs, commodities, Forex ou qualquer outra coisa.
Essas estratégias também são válidas para scalping?
Atualmente não comercializo hoje, mas esse treinamento parece interessante. Devo ainda participar?
Sim! Eu sempre digo aos meus alunos que vejam gráficos intradiários ... mesmo que eles troquem mais tempo. Você verá coisas mais cedo do que outros comerciantes para que você possa tirar proveito desta valiosa informação.
Você estará dando materiais como folhetos?
Sim! Nós lhe daremos acesso a um arquivo com todos os gráficos e slides a que me refiro durante a sessão de treinamento. Esta é uma excelente referência de mesa para você usar enquanto você está negociando.
How similar is the training in this on-demand session to your DVD training programs?
You can find about 75% of the information I’ll be sharing with you during the session on the intraday section of my “Profiting in Forex” DVD. The additional new material I’ll give you includes more focus on shorting using ETFs, using intraday charts to confirm support and resistance levels on daily charts, intraday charts using current markets, and more explanation of using intraday candle charts in Forex.
Will you be giving any materials such as handouts?
Sim! We will give you access to a file with all of the charts and slides I use during the presentation. This is a great desk reference for you to use while you’re trading.
How often can I view the training?
The recording can be viewed as often as you like for one full year. And you will have rights to view it on up to two computers. BONUS: Order now and receive an instant upgrade to lifetime access !
How to get this training FREE.
Members of our private trader community, MyCandlecharts , receive this and our other special topic training sessions absolutely free.
In addition to access to these special topic trainings, the MyCandlecharts also includes forums, daily updates, and many other valuable tools and services.
To learn more about MyCandlecharts , click here now. And if you choose to register for this membership site, you will receive access to this Intraday Secrets training for free .
A taste of what you will receive.
Register now for Intraday Secrets and gain all this:
Access the training in our online Candlecharts Academy within moments View it on any connected device: computer, tablet, or smartphone Trade smarter almost overnight with these strategies.
Who should register for this training.
Intraday traders who want to improve their market timing and decrease their risk Swing traders who want to get earlier reversal signals than those shown on daily charts Longer-term traders who are tired of missing out on important reversals and want better strategies to protect their money and enhance their results.
Discover how Intraday Secrets gives you an ingenious new way.
to short the market using reverse indexes to give you.
an unstoppable advantage in any market.
Intraday Secrets makes it easy to learn these methods, and you can begin in minutes.
Plus as an immediate Take Action Bonus, you will also receive.
For a limited time, we will automatically upgrade your access to this training from one year of access to full lifetime access ($99 value).
No Trial and Error. Sem Curva de Aprendizagem.
In Just A Few Moments.
No matter what you trade right now, Intraday Secrets is ready and waiting to help you generate even more profits with these proven methods.

The Complete Guide for Trading the Japanese Candlesticks Patterns and Signals… Make Sure to Download the eBook.
Candlesticks are one of the most important tools we have in the technical analysis.
The information that the candlesticks give us, are the best and most accurate.
If you like to become a good and professional trader, it is strongly recommended to learn the candlesticks’ sinais.
This is how we trade too.
We trade the too strong candlesticks patterns combined with Bollinger Bands breakouts.
To learn our trading system, first you have to learn the candlesticks signals and patterns.
Envie seu e-mail para receber o nosso eBook GRATUITAMENTE.
Este livro eletrônico mostra a maneira mais rápida de se tornar rica e financeiramente gratuita:
Please scroll down and read the below explanations completely.
However, make sure to download our candlestick eBook too.
Our eBook covers some very important topics in details:
Candlestick Signals and Patterns High Wave Candlesticks and Their Reversing Power How to Trade the Continuation Chart Patterns with Candlesticks and Bollinger Bands Candlestick, Heikin Ashi and Renko Charts The Importance of the Confirmation Candlestick Analysis of Strong Piercing Line and Bullish Engulfing Candlestick Patterns Features of a Strong Bearish Engulfing Candlestick Pattern Dark Cloud Cover and Piercing Line Candlestick Pattern Features of a Strong Dark Cloud Cover Candlestick Pattern Hammer and Inverted Hammer Candlesticks Hanging Man Candlestick Bullish Engulfing and Bearish Engulfing Candlestick Patterns Abandoned Baby Candlestick Pattern Inside Day Candlestick as a Strong Reversal Pattern Harami and Harami Cross Candlestick Patterns Dragonfly Doji Candlestick: A Frequently Forming Doji Daily Candlesticks and Bollinger Middle Band What Do the Candlesticks Shadows Tell You? Candlestick Patterns and Signals that Make Money Gravestone Doji Candlestick: What Does It Mean Exactly? Doji Candlestick with Bollinger Bands Are Good Trading Tools.
Submit your email to receive our eBook for free:
Candlesticks are the oldest form of technical analysis in the world.
Japanese Candlesticks were invented by a Japanese rice trader, Munehisa Homma, in 17th century.
He spent about ten years of his life in researching and analyzing of the effect of weather, psychology of buyers and sellers, and many different conditions on the rice price.
Then he made 100 successful trades and retired a rich man and wrote two books about technical analysis.
Candlesticks are the indicators of the markets’ psicologia.
This is the first and most important thing you have to know about the candlesticks.
Price volatility is the result of nothing but behavior of buyers (Bulls) and sellers (Bears).
When there is more tendency to buy, the price goes up and visa versa.
Candlesticks are the indicators that reflect the emotions (fear and greed) of buyers sellers.
Candlesticks have their own language which is very easy to learn.
If you learn their language, you will see that they really talk to you and tell you about the next price movements.
& # 8211; Candlesticks As the Only Real Time Indicators.
When you combine them with some other useful indicators like Bollinger Bands, they will become the best trading tools.
All other indicators like Stochastic, MACD and RSI are delayed and produce a lot of false signals, if you don’t know how to use them properly.
They are tricky and can cause you to lose a lot.
Ignoring the candlesticks and trading based on these indicators, is like driving with closed eyes and just by listening to the directions that someone else is giving you.
It is clear that he can not give you the directions “on time”.
Your reactions will not be on time too and you will be delayed which can be too dangerous.
Candlestick trading and the related technical analysis were introduced to the western countries in 1985 and became so popular.
Candlestick is basically a rectangle that gives 4 different parameters in a special time span (time frame).
In the daily time frame, one candlestick forms every 24 hours.
In the 5min time frame, one candlestick forms every 5 minutes, and so on.
Candlesticks Anatomy.
Each candlestick represents 4 parameters:
For example, in one hour time-frame, the open price is the price of the currency pair at the time that each candlestick opens.
In this time-frame, it takes one hour for each candlestick to mature.
So let’s say when a candlestick is just opened on an one hour chart, the price is 1.9825.
This is the open price.
The price goes up and down during one hour, and finally, when one hour is over, the price is 2.0080. This is the close price.
When the close price is higher than the open price, the candlestick is Bullish.
It means the price has gone up during the formation of the candlestick.
If the close price is lower than the open price, the formed candlestick is Bearish.
It means the price has moved down while the candlestick was forming.
High price is the maximum price and low price is the minimum price, during the formation of the candlesticks in that special time-frame.
The shape and color of a candlestick may change several times during its formation.
Therefore, you have to wait for the candlestick to be formed completely.
Then you read the candlestick signal and do your analysis and make a decision.
Candlesticks have two main parts:
Psychology of the Markets.
Candlestick trading means knowing the psychology of the markets through the candlesticks shapes and colors.
Candlesticks are the indicators of the markets psychology.
They show us if there is more buying than selling or there is more fear than greed on the market and visa versa.
Using this information, you will be able to predict the next price direction.
It is the shape of the candlesticks that reflect the psychology of the markets.
Because of the price changes, candlesticks can have several different shapes.
For example the open and close prices can be the same.
Or the high price can be the same as the close price.
Let’s see how many different shapes candlesticks can have:
1. Typical Candlesticks:
In this case, all of the four prices are different from each other.
A typical candlestick can be Bullish or Bearish.
A typical bullish candlestick (left), and a typical bearish candlestick (right):
2. Marubozu:
Marubozu means shaven.
Candlesticks that have no shadows are called Marubozu.
What Does Marubozu Mean?
In Bullish Marubozu candlestick, the open price is the same as the low price, and the close price is the same as the high price.
Bullish Marubozu means that Bulls are so strong and didn’t allow Bears to take the price down while the candlestick was forming.
It means there is a lot of buying activities on the market and bulls have the full control.
The size of the candlestick, reflects the strength of the bulls or buyers.
The longer the Marubozu candlestick, the stronger the bulls or buyers.
In Bearish Marubozu candlestick, the open price is the same as the high price and the close price is the same as the low price.
A Bearish Marubozu means that Bears are strong and there is a lot of selling activities on the market, specially when the Bearish Marubozu is longer than the previous candlesticks.
What Does It Mean in General?
1. When you see a Bullish Marubozu, you should not take a short position because Bulls are strong and price can go higher.
2. When you see a Bearish Marubozu, you should not take a long position.
3. When you see a Bullish Marubozu at the bottom of a downtrend, it is a reversal signal and it is possible that the market turns around and goes up.
Or, it can be an exhaustion signal which means bears are exhausted and can’t take the price lower, and so, it is possible that the market moves sideways for a while before it continues the downtrend or turns around.
4. When you see a Bearish Marubozu at the top of an uptrend, it is a reversal signal and it is possible that the uptrend turns around and goes down.
Or, it can be an exhaustion signal which means bulls are exhausted and can’t take the price higher, and so, it is possible that the market moves sideways for a while before it continues the uptrend or turns around.
5. If you already have a long position and you see a Bearish Marubozu at the top of the uptrend, you should close your position and take your profit.
6. If you already have a short position and you see a Bullish Marubozu at the bottom of the downtrend, you should close your position and take your profit.
We will talk about the candlesticks patterns and you will learn more about taking the right decision when you see different kinds of candlesticks.
However, for now just keep in mind that Bullish/Bearish Marubozu means Bulls/Bears are strong and have taken the control.
Doji means unskillfully formed.
These kinds of candlesticks are called Doji or unskillfully, because they don’t have a body.
When the open price and close price are the same, the candlestick will have no body and is called Doji candlestick.
Doji candlesticks have no color, and so they are neither Bullish nor Bearish.
O que isso significa?
It means both Bulls and Bears have the same power and are matched and the price doesn’t know where to go.
It doesn’t know if it goes up or down, because Bulls are not able to increase the price and Bears are not able to decrease it.
So Doji candlesticks are indecision and uncertainty signals.
Of course, sometimes the open and close prices are not exactly the same, and so the Doji candlestick will have a small body.
However, when the body is too small, still the candlestick can be known as a Doji candlestick that should have no body typically.
All kinds of Doji candlesticks need confirmation.
I will tell you what confirmation means.
There are different types of Doji candlesticks.
The most important one is called Rickshaw Man.
In Rickshaw Man, the cross bar is roughly central.
Rickshaw Man is a strong indecision signal.
So when you see it at the top of an uptrend, it means the price can go higher, or lower, or move sideways.
The longer the the shadows, the stronger the Doji signal.
Gravestone:
Another kind of Doji is called Gravestone:
This kind of Doji also means indecision.
When it forms at the top of an uptrend, it means the price wants to stop going up and maybe bounce down or move sideways for a while.
At the bottom of the market sometimes you see the Inverted Gravestone:
Inverted Gravestone is known as Dragonfly also.
Of course it doesn’t mean that inverted gravestone or gravestone cannot be seen at the top or bottom of the markets.
Anywhere they form, they signal indecision.
Doji can be seen in some other different shapes too:
Sometimes Doji has a small body:
What Should You Do When You See a Doji?
As I said, Doji means indecision and uncertainty.
When it forms at the top of an uptrend or at the bottom of a downtrend, it means the price is uncertain to go up or down or sideways.
When you see a Doji, if you already have a position, you have to take your profit and if you don’t have any positions, you have to wait for the confirmation candlestick to choose a direction and enter a trade.
What do I mean by “confirmation candlestick”?
One of the very next a few or few candlesticks, can work as a confirmation.
For example, when you see a Gravestone at the top of an uptrend, you should get ready to go short, but first you have to wait for the next candlestick or even next two candlesticks sometimes.
If they are Bearish, it means bears (sellers) have taken the control and the price will go down.
You can go short after the confirmation candlestick close.
Please note that Doji candlesticks that have longer shadows, are stronger.
As you see, the Doji is confirmed by the next candlestick and the price went down:
4. Hammer and Hanging Man:
Hammer is a kind of candlestick that can be seen at the bottom of a downtrend.
It has no or a very small upper shadow.
A Hammer that forms at the top of an uptrend is called Hanging Man.
Hammer and Hanging Man have three identifying features:
1. The body is in the upper third of the price range.
2. The lower shadow is twice of the length of the body at least.
3. They have no or a very short upper shadow.
Like Doji, Hammer and Hanging Man indicate indecision and uncertainty and need confirmation.
5. Shooting Star:
Indeed, Shooting Star is an inverted hammer formed at the top of an uptrend.
Its color can be Bullish or Bearish.
A Shooting Star at the bottom of a downtrend is called Inverted Hammer.
Like Doji and Hammer, Shooting Star and inverted Hammer have to be confirmed by the next candlestick(s).
A gap between the Shooting Star or Inverted Hammer and the next candlestick is one of the confirmations.
A big Bearish candlestick after the Shooting Star is another confirmation.
Generally, confirmation is something that confirms that the opposite party has taken the control and the price wants to change the direction.
Candlesticks Patterns.
Candlesticks are important signals individually.
However, combination of the candlesticks can also generate very strong reversal signals.
1. High-Wave.
A group of candlesticks that have small bodies and long shadows are called High Wave.
High Wave is a very strong reversal signal at the top of an uptrend or bottom of a downtrend.
2. Engulfing Pattern.
This pattern is a very strong reversal signal at the end of a trend.
Engulfing pattern is formed by two candlesticks with different colors.
The body of the second candlestick should completely engulf the first one.
The shadows may also be engulfed but it is not necessary.
The first candlestick can also be a Doji.
Engulfing pattern is stronger when the first candlestick has a small and the second candlestick has a big body.
Also when the second candlestick engulfs more than one candlestick, the pattern is stronger.
3. Dark Cloud Cover.
Dark Cloud Cover is a bearish reversal signal that can be formed at the top of an uptrend by two candlesticks.
The first one is Bullish and the second one is Bearish.
Dark Cloud Cover is formed when the second candlestick is started above the high price of the first candlestick, but goes down and becomes finished above the open price of the first candlestick.
Dark Cloud Cover can be considered as a stronger reversal signal when:
1. The closing price of the bearish candlestick is close to the opening price of the previous candlestick.
2. Both candlesticks are shaven (they have no shadow) and the bearish candlestick is opened at the close of the bullish candlestick and is closed at the open of the bullish candlestick.
3. When the bearish candlestick is opened above a strong resistance and then goes down.
3. Piercing Line.
A Dark Cloud Cover that forms at the bottom of a downtrend is known as Piercing Line.
When you see a Dark Cloud Cover at the top of an uptrend or a Piercing Line at the bottom of a downtrend you have to wait for the next candlestick.
If the next candlestick after a Dark Cloud Cover is a Bullish candlestick that keeps on going up and goes higher than the high price of the second candlestick, then you should consider the Dark Cloud Cover is a continuation signal and has to be ignored as a reversal pattern.
Indeed, it is not a continuation pattern and is a reversal pattern in reality, but when it can’t change the price direction, it has to be ignored as a reversal signal.
But if the next candlestick after a Dark Cloud Cover is a Bearish candlestick that goes down and preferably lower than the close price of the second candlestick, then the Dark Cloud Cover you have is a reversal signal.
However, sometimes and under some special conditions, for example when the uptrend is already exhausted, a too strong Dark Cloud Cover that has also broken out of Bollinger Upper Band, is a strong reversal signal by itself and doesn’t have to be confirmed by the next candlestick.
The same thing is correct about the Piercing Line:
If the next candlesticks after a Piercing Line is a Bearish candlestick that goes down and goes lower than the close price of the second candlestick, then the Piercing Line you have is a continuation signal, or it has to be ignored as a reversal pattern.
But if the next candlestick after a Piercing Line is a Bullish candlestick that keeps on going up and preferably goes higher than the high price of the second candlestick in the Piercing Line, then the Piercing Line is a reversal signal.
“Harami” in Japanese means pregnant.
As a candlestick pattern forms by two candlesticks.
One big (the mother) and one small (the baby).
The bigger one covers the whole or at least the real body of the smaller one.
Harami can be seen both at the top of an uptrend or at the bottom of a downtrend.
The small candlestick can be formed anywhere along the length of the big candlestick.
But, the important thing here is that it should be covered by the big candlestick.
The more difference between the size of two candlesticks, the more effective and potent the signal is.
Like the Dark Cloud Cover and Piercing Line, a Harami can work as reversal signal too, but it has to be confirmed by the next candlesticks.
Unlike the strong Dark Cloud Cover and Piercing Line that don’t even have to be confirmed by the next candlestick, Harami cannot be known as a reliable and strong reversal pattern, and has to be confirmed by the next candlestick to be considered as a reversal trade setup.
If you already have a position and you have some profit in your hands, when you see any of the above patterns, you have to close your trade or at least tighten your stop loss and wait for the market to go ahead.
If it changes the direction, you will be safe because you already collected your profit or your stop loss will protect your profit, and if it keeps on following the same direction, you will make more profit.
When the small candlestick in Harami pattern is a Doji, the pattern is called Harami Cross.
A long body candlestick followed by a Doji which is covered by the long candlestick should not be ignored at all:
5. Morning and Evening Star and Abandoned Baby:
Morning Star forms by three candlesticks.
This pattern can be seen at the bottom of a downtrend.
It is known as a strong reversal signal.
1. The first candlestick should be a Bearish candlestick with a considerable body.
2. The second candlestick is a small candlestick that is formed lower than the first one.
This candlestick can be Bearish or Bullish.
In fact, Morning star is the second candlestick but we have to have the first and the second candlesticks to form a Morning Star signal.
3. The third candlestick is a Bullish candlestick that is formed higher than the second one and its body covers a significant portion of the first candlestick.
Morning Star will be called Evening Star when formed at the top of an uptrend:
The effectiveness and potency of the Morning Star and Evening Star patterns as reversal signals is dependent on some special factors that have to be considered:
1. The distance (gap) between the morning or evening star with the first and third candlesticks.
The bigger gap, the stronger signal.
2. The degree of the coverage of the first candlestick by the third one.
The bigger coverage, the stronger signal.
3. The bigger trading volume in the third candlestick than the first one.
Sometimes the Morning or Evening Star is a Doji candlestick.
Again in this case, the most important thing is the gap between the first and third candlestick and the Doji.
Sometimes, the Morning or Evening Star is a very small candlestick with small or no shadows.
The gap is so big and even none of the candlesticks shadows cover any part of the Morning or Evening Star.
This pattern is called Abandoned Baby which is a very strong reversal signal.
Because of the high volatility, this pattern is very rare in the markets and can only be seen in bigger time frames but it can be seen in the stock market in shorter time frames like one hour.
Abandoned baby can be seen both at the top of an uptrend or bottom of a downtrend.
6. Tweezers.
Tweezers is made up of two candlesticks that are next or so close to each other.
They have identical highs at the top of the market or identical lows at the bottom of the market.
Tweezers usually forms by the candlesticks shadows, but it can also be made by the bodies of the shaven candlesticks.
The two candlesticks that form Tweezers can have small bodies like Doji and Hammer candlesticks.
Tweezers cannot be considered as a strong reversal signal, and it needs confirmation, but you have to be careful when you see a Tweezers signal.
You know what I mean by “be careful”.
Tweezers that are formed right under resistance lines or above the support lines, and also under or above the Fibonacci levels that act as resistance or support levels, are important especially when they are made up of two Doji candlesticks.
The longer the shadows, the more potent the Tweezers signal.
It is also possible that you see a few or even several candlesticks between the two candlesticks that form the Tweezers pattern.
Even in this case you should not ignore the Tweezers as a potential reversal signal.
When there are several candlesticks between the two that make the Tweezers pattern, they may form Double Tops or Double Bottoms patterns that show the levels of resistance or support.
When the two candlesticks that form the Tweezers pattern have very long shadows that have strongly broken out of Bollinger Upper Band, then it should be considered as a strong reversal signal that doesn’t even have to be confirmed by the next candlestick.
The other thing about the Tweezers pattern is that you can barely find a pattern that the involved candlesticks have exactly the same high prices, and so their shadows are at the same level.
Maybe in the stock market you can find it more, but in the markets it is very rare because of the very high volatility.
You learned about the different kinds of Japanese candlesticks and their patterns.
I think it is so easy to learn the different kinds of candlesticks and the patterns they form.
You can learn all of them in a few hours.
But something that you have to focus on more than learning the names and their meanings, is the psychological story that each candlestick tells you.
At the introduction of this article, I told you that candlesticks are the psychological indicators of the markets.
They reflect the emotions of the buyers and seller.
They tell you if traders are eager to buy or they have stopped buying and are waiting, or they have started selling like crazy.
This is the language of the candlesticks that you have to learn.
For example, let’s see how a Doji candlestick becomes formed.
As I already mentioned, Doji candlestick shows that the market is in an indecision status.
It means the price doesn’t know to go up or down.
Sometimes Buyers become stronger (they buy more) and the price goes up, and sometimes sellers become stronger (they sell more) and the price goes down.
Finally, the candlestick closes where the price is exactly at the same level that it opened.
Therefore, a Doji candlestick forms.
So, none of the buyers and sellers could take the control of the market.
That’s why they say Doji means indecision and you have to wait for the confirmation, because it is not clear if the price will go up or down after a Doji forms.
If the next candlestick closes as a relatively big Bearish (red) candlestick, it means Bears (sellers) succeeded to take the control finally and lowered the price.
If the next candlestick closes as a relatively big Bullish (green) candlestick, it means Bulls succeeded to take the control and increased the price.
So, the close price of is very important in candlesticks, specially in confirmation ones.
The close price tell you which party has taken the full control.
So What Does It Mean If the next Candlestick Closes as Another Doji?
It means the market is still in an indecision status and none of Bulls and Bears have been able to win yet.
So You Have to Learn to Understand the Story That Each Candlestick Tells You:
1. When you see a candlestick, first you should find the open, high, low and close prices.
2. Check the previous candlesticks and find out if the market has been Bullish (uptrend) or Bearish (downtrend).
3. Try to understand from the shape of the candlestick that if buyers (Bulls) are stronger or sellers (Bears) or none of them (indecision).
4. Then try to guess the color of the next candlestick using the above information.
5. If there is any candlestick pattern, like High Wave, Harami and … try to interpret them and guess the direction of the market.
6. Pay a lot of attention to the close price of each candlestick because it tells you who has taken the full control.
7. Do Not decide about a forming candlestick.
You have to wait for the candlestick to mature.
The shape and color of the candlesticks change several times during their formation.
Therefore, you should analyse them only when they are fully formed.
My bottom-line advice for you is that if you cannot make any decisions and the market situation looks unknown and unpredictable to you, DO NOT force yourself to take any positions.
You will be wrong in most cases and you will lose money.
It doesn’t matter how long; just wait for a strong and sharp trade setup (signal).
Click Here to download our candlestick eBook for free.
Watch this video too:
Junte-se aos nossos 23 mil seguidores leais agora e receba nosso E-Book gratuitamente!
+ Clique aqui para saber quem somos e por que este site foi criado.
Good day Mr Chris Pottorff. Thanks for the Article. I have studied this article extensively and I get the message clearly. I now understand what you mean by fear and greed. I believe I can predict the behaviour of a gragh based on this lesson. I want to confirm if its possible to only use candlestick for prediction, what role does Bollinger Band have with the candlesticks. Just to let you know how intensively I studied this article let me make a typographical correction, I saw ‘you’ appearing in the wrong place after Doji Rickshaw man. You wrote something like “so you when”. Sorry about that I don’t mean to be rude just a way of telling you how intense I studied this. Please Sir I will love to know the science behind the use of a platform for trading. Por exemplo. ways of placing trading orders after figuring the movement of a graph. I will love to show you how you will affect my life. Desde já, obrigado.
Hi Joshua, Thank you. Many professional traders use candlesticks only to trade. They do not even use the Bollinger Bands. However, Bollinger Bands is a great tool that confirms and complements the candlestick reversal patterns. For example, when there is a strong Dark Cloud cover pattern that has strongly broken out of the Bollinger Upper Band, we will go short with more confidence and peace of mind (compared to the time that we do not have the Bollinger Bands on our chart). It is recommended to read the below articles too:
We will have some training articles about using MT4 platform.
Hello hope all is well. Candle Stick Patterns with Bolligner Band Break outs are the core of our system. All candle stick patterns that do not break out are ignored. Hope this helps good luck.
Obrigado pelo artigo. I just learnt from the article that CM is banned by US government. My question is, what will happen to retail brokers that have accounts with CM? will they lose their money?
You mean retail “traders”?
CM has to close the US citizens’ accounts and return their money.
Can I use candlesticks and Bollinger Bands for Binary Options. Por favor informar.
thanks Mr Chris Pottorff for this article.. It helped to me to understand candlesticks patterns. I had complicated with candlesticks patterns and after reading this article now I’ve clarify that patterns more.. oh sorry !! I didn’t read, I did study this… that’s why I could clarify..
I have a question Mr Chris Pottorff.
1. how to formed gaps in the charts??
2. Is It formed Only in daily time frame?? or usually form in M5, M15, H1 etc.
Looking for a answer..
In the market we usually see the gap during the weekends and when the market opens on Sunday afternoon. It is because the market is closed to retail traders, but the currencies prices changes, and so we will see a gap when the new candles open at the beginning of the market on Sunday afternoon.
Also, during the news release time that makes the price move strongly, sometimes we see gaps on the shorter time frames like 5min. It because the price changes very fast even when one candle is closed and the next one is opening. It is because of the volatility.
thanks for reply..
Good thinking and good product!
I believe this is a fresher to the memory and even suppose to be the beginning of learning how to trade.
Thank you and God bless you IJN amennnnn.
from Abeokuta Ogun State. Nigeria.
thank you sir . it is very helpful article to understand the candlestick pattern. but iwant to study about gaps during trading after shootig stars in candlestick pattern.
It‘s a really detail and useful candlesticks article! I‘ve enjoyed it!
Super! Obrigado Chris! 🙂
What color of hammer candlestick have to be?
Nice Article…learnt a lot ! obrigado novamente.
Hi Chris, am i right that on gbp/cad today is forming double tops pattern?
And god bless youuu for teaching us 😉
The second top is not fully formed yet. So still it is not clear whether we will have a double top or not.
its closed now, on a weekly chart is also form double top, but i am worry, because the middle band is acting like support on weekly chart, and on my weekly chart on 31.aug and 7.seb 2014 is form piercing line. what do you think.
Regarding the piercing line confirmation candlestick you wrote:
If the next candlesticks after a Piercing Line is a Bearish candlestick that goes down and goes lower than the close price of the second candlestick, then the Piercing Line you have is a continuation signal.
Is this correct ? The second candlestick on a piercing line should be a bullish candlestick, if it’s going lower (the confirmation candle) shouldn’t it go lower than the open price of the bullish candlestick. I might be confused without a picture though.
Sim, isso é verdade. If the next candlestick goes down then the piercing line cannot be known as a reversal signal.
Thank for sharing your knowledge, with regards to your response to Joshua’s post on above on April 25, 2014, please do you have any article on how to use the MT4 platform?
Not yet. I hope I can write some.
I have following this site for last several months. Most of the time I visit this site when new articles published here. I have very serious issue that I need to get the answer from you. Most probably you can give the best answer to finish my thirsty. Sometimes I follow that same candles on different broker platforms show different pips in same size. Just for example Last daily chart candle on EURCAD on February 6, 2015 shows 184 pips on MT4 of one broker house platform but on the other hand it shows 1889 pips by another broker from up to bottom. This is very surprising to me. I was thinking to write about it but could not get time. If you answer then it will be very helpful to me.
On the first broker’s platform prices have 4 decimals and on the second one they have 5 decimals. So on the second platform, the price is not 1889 pips. It is 1889 points which is 188.9 pips.
Thanks a lot for your valuable words. Does this anyhow effect it on our trading from any side to increase or decrease price action?
No, it doesn’t affect your trading at all.
Thanks a lot Sir Chris.
This is strange. I checked everything and couldn’t find any reason. You have to ask the broker.
great work really interesting. my question is this what the best time chart to work with is analysis. 4 hours or daily or weekly. great work keep it up thanks. ola.
Dear respected sir what kind of chart is better for trading …5min ,15min, 30min, 1H, or 4H….?
Doji means indecision. It can go anywhere after a Doji. As the 2015.02.26 candlestick is strongly bearish, there is a higher probability that it goes down.
There are three dojis in a row, is this not a high wave pattern and thus a reversal signal? Although there is no real trend before the pattern, so there is nothing to reverse, maybe?
Could you please explain in detail about the psychology of the buyers and sellers for all candlestick types and patterns?
This will really help me to understand candlestick better.
desde já, obrigado.
That is a good topic to talk about. I will do my best to have some articles on it. Obrigado.
Thanks Chris for accepting this. Eagerly waiting for this article from you.
Do you’ve marubozu alert indicator or just display marubozu?
Hi Chris it’s Jason (Charles Booth) I was without internet the last four months but im back 🙂 Missed LuckScout in family. I have a question about the indacator, its kinda trivial however why is the little smiley face in the upper right hand upper corner a sad face? Obrigado.
Is this the same account you have been using as Jason? If not, then I can help you not to miss any of the points you had earned with that account.
You have to click on “AutoTrading” button at the top to turn on the robot. Then the sad face will change to smiley face 🙂
I don’t think so because I see some of my old post and they are listed as Jason and my new post list as Charles however im sure i would of used the same primary email address Hope this help and thanks for looking into it for me means alot.
Yes, your comments are under Jason’s name and the same email address, but none of those who left comments on the site had any account at that time and they could leave comments without having an account. Your last comment under Jason name goes back to 2015/02/20 which is when you could leave a comment without having an account. If you had an account at that time with the same email address, then you could not sign up for a new account with that email address because you can only have one account with one email.
Everything is OK Charles. Don’t worry 🙂
It’s amazing how you learn new stuff by just going the same material over and over again. I went through the 5 steps. I am going through it all over again. Feels good.
Thumbs up Chris and team!
Good luck Tafadzwa 🙂
You wrote in another article that japanese candles can be used for trading stocks, gold, etc.
I’m trying to start with fores, but is this system suitable to trade penny stocks, and binary options?.
Yes, it works on any price chart.
That’s really a perfect article. What still I don’t understand is, on the daily timeframe, how many days (candlesticks) I should consider before taking a position? Are 3 days enough to predict a position? Obrigado novamente. This has become my favorite site.
The strong pattern you’re talking about is always the last one. So I should consider the last 1-2 days, right?
Great refresher! Thank You 🙂
I know i’m months late with this reply, but i think i can explain the mystery.
My first broker was MB Trading and i had opened a $10000 demo account. I soon learned that a “lot” represented not $100K, but $10K for some reason. I think the same is happening with the broker in the first screenshot. That means that the position size 0.03 is actually 0.003 “real” muito. If you multiply the profit in the first screenshot by 10, you get almost exactly the profit in the second screenshot.
Obrigado. It is done 🙂
Thank you for your comments and welcome to LuckScout 🙂
This is a classical piece to understanding the tremendous trading message a candlestick or group of candlesticks convey. It is worthy of note.
No doubt, candlestick is one of amazing topics of LuckScout blog. I will keep on “range position” until I got everything about it, it does not matter the time it takes. Thanks Chris.
Great information…thanks chris…now I can understand what is importance of candlestick…wow.
Sir Chris, I RESPECT to you!!
first of all thanks God for that good one who proposed this website for me, secondly, i`m from two or three weeks in this website reading all the good articles . i feel more confidence before to start applying your methodology on the chart. All of you ( the team ) behind this website, i`M AND ANYONE Struggling from their beginning in this section of life or business, are so thankful for you. because by your articles, you assure for us that you are the best in market for one simple reason, YOU ARE HELPING AND SAVING US AS A Novice traders from scams, thank you, all of you, very much and hope God bless all of you, in the same time i wish to be part of your team because you decide to help people for nothing which is very render nowadays.
I reviewed this article so many times. that is great! thank you Mr. Chris …..
Hii chriss. Wish to know … usually which TF is best accuracy for candle stick langauge ? Thxs.
It works on all time frames, but the longer the time frame, the stronger and more stable the signal.
This is basic knowledge about Candlestick and you delivered it perfectly.
Thank You So Much Chris. May God Bless You.
I have a question regarding hi-wave pattern. If the long shadow candles are broken up with some bigger bodies in between, ie we do not have the long shadow candles being consecutive, but are near each other, is it still valid as a hi-wave pattern?
An example is EURJPY daily, 23 Nov 2015 – 30 Nov 2015, where the 26 Nov 2015 candle’s body seems too long and shadows too short to be a high wave candle.
Desde já, obrigado!
Sorry I have another question regarding high wave pattern. EURUSD daily 17.07.2014 – 21.07.2014 seems to have a nice high wave pattern after a downtrend and the pattern also touches the BLB. Could you help to explain why the signal failed in this case and prices continued to dive further down instead of reverse? Muito obrigado!!
which time frame is good for candlestick pattern in bangladesh?

How to use candlestick patterns for day trading.
One of the most frequent questions I get regarding candlestick patterns is how to apply them to the day trading scenario.
You have probably noticed by now, that many of the candlestick reversal patterns include a small gap somewhere in the pattern. This is fine on a daily chart, but when you are day trading, there is typically not a gap between candles because the market has not closed.
Any continuous market such as day trading or forex will have a different look to the candles because there is no close at the end of the day. Consequently, you will typically not see gaps in a forex chart (except over the weekend). In a similar way, you will not see gaps on a 5-minute chart that you may be day trading from.
So how do the patterns change?
It’s simple: The patterns with gaps become patterns that do not have gaps, and some patterns that are obvious on a daily chart, become obsolete on an intra-day day trading chart.
“Patterns with gaps become patterns that do not have gaps”
Let’s take a look at some of the most popular patterns:
Engulfing patterns.
Engulfing patterns are very popular because they are very good at predicting the next directional move of a stock. There’s just one problem when we convert this pattern to an intra-day chart for day-trading…
The standard Engulfing pattern is supposed to engulf the entire previous session’s spinning top.
Here’s what a standard Engulfing pattern looks like:
On an intra-day chart, simply remove the criteria for the opening gap.
As long as the 2nd candle closes above the first, we can call it an engulfing pattern.
If you are trading on an intra-day chart (also applies to forex) and see this pattern in the right location (at support), treat it like an engulfing pattern. The odds are pretty high that it will play out like a traditional engulfing pattern.
Dark cloud cover.
Another very popular pattern for bearish reversals is the Dark Cloud Cover. This pattern is a highly predictable pattern that typically plays out as a bearish reversal (when found at resistance).
Again, the challenge is this pattern needs to have an opening gap!
The Dark Cloud Cover becomes a challenging pattern intra-day because we can not have the opening gap. Instead, we classify it this way: any pattern that trades at least half way into the previous day but not more than the entire candle body.
You notice how small the distinction can be. If the second candle doesn’t move at least half-way, by definition we would need to call it a Harami. If it moves more than the full size of the candle, by definition we now have an engulfing pattern.
Here’s my personal feeling (not textbook): On an intra-day chart, the Dark Cloud Cover and Harami are essentially the same pattern. I would not suggest spending precious day trading time splitting hairs of how you name this candle.
Similar to a traditional Harami, this pattern can work as a reversal, but it also can be equally neutral. As such, it is definitely not as strong as an engulfing pattern and certainly not as strong as the traditional Dark Cloud Cover.
Morning & Evening Star Reversals.
Morning and Evening Star patterns are excellent reversal signals. Even though they both require gaps, the conversion to an intraday pattern is quite simple:
Here’s a traditional morning star pattern:
All we need to do is remove the gaps and it looks like this:
One challenge that can confuse traders is the middle candle. The middle candle does not need to be either black or white, both work just fine. But when there is no gap, it can create a slightly different looking image. Here are two variations of the same setup but with the middle candle alternating between black and white:
These two images look quite different because there is no gap on the intra-day chart. On a regular daily chart, the Morning Star is actually more clear, because of the gaps. Yet, both of these iterations are perfectly legitimate as a Morning Star Reversal on an intra-day chart.
The evening star is the exact same principle. To identify an intra-day evening star pattern, just remove the expectation of the gap:
Morning Star and Evening Star patterns are excellent reversal signals in the traditional sense on a daily chart, and they are equally good on an intra-day chart. In my experience, both of these patterns are probably the most reliable intra-day reversal signal. These are two patterns you should become very acquainted with and learn to recognize regardless of the time frames you tend to trade.
The Tweezer Mystery.
Now that we have looked at how we adapt regular reversal patterns into intra-day patterns, let’s address the issue of the Tweezer Pattern on an intra-day chart.
Tweezer patterns, in general, are the subject of controversy. Some people think they are great reversal patterns, some people think they are not.
Technically all of these patterns below are tweezer patterns:
The challenge is not all of these patterns lead to good signals. I refer to what I call the “ideal tweezer pattern”. This is a tweezer top or bottom where both candles are of similar size.
More often than not when we find the above setups, the tweezer works as a very good reversal signal.
Now let’s address how this applies to intra-day…
Since the tweezer pattern does not require a gap, creating an ideal tweezer pattern on an intra-day chart is a non-issue, it is very easily accomplished.
In fact, it’s too easily accomplished!
If you look at all of the patterns we have looked at already, in a strict interpretation, they would each be classified as a tweezer.
And now you can see the mystery of the tweezer as it applies to intra-day trading. In the purest sense of the tweezer definition, all reversal patterns on an intra-day chart would be tweezers. This is not a practical interpretation.
So how should we approach it?
I suggest one of two approaches:
Ignore all tweezer patterns on an intra-day chart Only identify a truly “ideal” tweezer top or bottom.
If we choose to ignore all tweezers on an intra-day chart, then we are left with nothing but a handful of patterns to choose from. This is probably the simplest solution.
If we choose to only name truly Ideal Tweezers, then it may be of value because a truly ideal tweezer is a very good reversal signal intra-day.
If we take this latter approach, we can reduce intra-day 2 candle reversals to the following list of only 4 patterns:
Bullish/Bearish Harami Bullish Piercing/Dark Cloud Cover Tweezer Top/Bottom Bullish/Bearish Engulfing.
In my opinion, simplicity is best. There is a fine line between “Ideal tweezer” and either “Engulfing” or “Piercing”. It must be exact to be an ideal tweezer. So does it really matter what we call it? I don’t think it does.
At the end of the day, the only thing that matters is you know how to interpret the patterns. With these guidelines, you can easily make the adaptation of the gaps into intra-day patterns. You can now see there are really only 3 or 4, depending on how you count them. Add to that the Morning/Evening stars, and you have the ideal set of intra-day candlestick reversal signals.
At this point, you should see how simple it is to adapt a traditional “daily” candle pattern into an intra-day candlestick application. To make the adaptation, simply remove the need for the gap.
It is important to understand, everything I have just shared works on any continuous market. So any market that never closes, such as Forex and some Futures markets, will also benefit from the same interpretation I have shared with you here.
Even if you have no plans of becoming a day trader, learning to recognize these subtle situational differences will make you a much better trader. I highly encourage you to spend some time with this list, make your notes, and learn how to make the adaptations. Your trading will thank you one day.
6 Comentários.
Ótimo artigo! Obrigado! Please continue to do articles on day trading!!
NICE EXPLANATION OF PATTERNS .
OBRIGADO. VERY USE.
FUL FOR TECHNICAL TRADERS.
Japan has opposite and or different meanings to the color of each candle on a candlestick pattern so in forex it must be interpreted differently to Japanese standards of colors. Dark Cloud Cover shows a 1/2 movement down a bear reversal potentially in the candlestick pattern.
As always, you do a great job of making the complicated seem easy. Keep up the good job. Look forward to reading more articles.
What Carol said!
thanks man. You solve my biggest confusion about these candles’s pattern.. Because i am day trader, its kinda confuse because the definition in textbook mostly use for inter-day pattern.
Deixe uma resposta Cancelar resposta.
Atualizações de blog.
Postagens recentes.
Categorias.
&cópia de; 2018 TradeSmart University , a division of Financial Puzzle Inc., All Rights Reserved. DISCLAIMER: The information presented on this website and through TradeSmart University, providing stock market trading classes and option trading education programs, is for educational purposes and is not intended to be a recommendation for any specific investment. All stock market trading classes, options trading education, and courses are examples and references and are intended for such purposes of education. The risk of loss trading securities, futures, forex, and options can be substantial. Individuals must consider all relevant risk factors including their own personal financial situation before trading. Options trading involves risk and is not suitable for all investors. It is the official position of TradeSmart University to encourage all students to learn to trade in a virtual, simulated trading environment where no risk may be incurred. Students and individuals are solely responsible for any live trades placed in their own personal accounts. TradeSmart University, it's teachers and affiliates, are in no way responsible for individual loss due to poor trading decisions, poorly executed trades, or any other individual actions which may lead to loss of funds.